올웨더 포트폴리오

출처 : 프리픽

 

레이 달리오의 올웨어(All Weather) 포트폴리오 핵심

 

“미래는 예측할 수 없으니, 모든 상황에서 일부가 오르고 일부가 떨어지더라도 전체는 안정적으로 가자!”

 

자산 종류	비중	설명	ETF
장기 국채 (20~30년)	40%	불황, 디플레이션 시 수익	TLT (20년 이상)
중기 국채 (7~10년)	15%	채권 변동성 완화	IEF (7~10년)
주식 (S&P 500 등)	30%	경제성장기 수익 기대	SPY (S&P 500)
금	7.5%	인플레이션 헤지	GLD
원자재 (Commodity)	7.5%	인플레 + 실물자산 역할	DBC or GSG

 

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2025년 고금리+인플레 상황에 맞춘 올웨더 버전

 

"금리 리스크를 줄이고, 인플레 헤지와 실물자산 비중을 늘린 버전"

 

자산 종류	비중	설명	ETF
주식 (미국/글로벌)	25%	안정적 성장 자산, 장기 인플레 헤지	VTI, VT, SCHD
중기 국채 (리스크↓)	10%	일정 수준 안전자산 유지, duration 낮춰서 방어	IEF, VGIT
물가연동채 (TIPs)	15%	인플레 헤지용 채권 (실질금리 기준)	TIP, SCHP
금	15%	전통적 인플레 헤지, 달러 약세 시 보호막	GLD, IAU
원자재	15%	에너지/농산물 등 실물가 상승 수혜	DBC, GSG
현금 or 단기채	10%	유동성 확보 + 고금리 수혜	SHV, BIL, SGOV
대체자산 (선택)	최대 10%	부동산·디지털 자산도 일부 분산 고려 가능	VNQ (리츠), BTC (소액)

 

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주식 ETF

 

• VTI : 미국 전체 주식시장 (대형~소형주 포함) 추종. 성장성 + 분산투자에 적합.
• VT : 전 세계 주식시장 (미국 + 선진 + 신흥국 포함). 글로벌 분산용.
• SCHD : 미국 고배당 우량주 ETF. 경기 방어력 좋고, 배당 투자에 인기 많음.

 

채권 ETF

 

• IEF : 미국 중기 국채 (7~10년) ETF. 장기채보다 변동성 작고, 금리 변화에 적당히 민감.
• VGIT : 미국 재무부 중기채 ETF. IEF와 유사하며, 안정적인 금리 수익 추구.
• TIP : 물가연동채(TIPS) ETF. 인플레이션이 오르면 원금+이자도 같이 오름.
• SCHP : Schwab 물가연동채 ETF. TIP과 비슷하고 수수료가 조금 더 저렴함.

 

금 (Gold) ETF

 

• GLD : 세계에서 가장 많이 거래되는 금 ETF. 실제 금 가격을 따라감. 신뢰도 높음.
• IAU : GLD와 비슷하지만 수수료가 더 저렴한 금 ETF. 소액 투자자에게도 인기.

 

원자재 (Commodity) ETF

 

• DBC : 원자재 종합 ETF (원유, 천연가스, 금속, 농산물 등). 인플레 헤지에 탁월.
• GSG : Goldman Sachs 원자재 지수 추종 ETF. DBC보다 다소 보수적 구성.

 

현금성 or 단기채 ETF

 

• SHV : 단기 미국채 (1년 이하) ETF. 거의 현금과 비슷하고 안정적.
• BIL : 초단기 국채 (1~3개월). 현금 대용으로 적절. 수익은 낮지만 매우 안정적.
• SGOV : 1~3개월짜리 미국 T-Bill ETF. 현금처럼 쓰면서 금리 수익도 챙김. 최근 금리 높아져서 인기도 높음.

 

대체 자산 (선택 항목)

 

• VNQ : 미국 리츠(부동산 투자신탁) ETF. 인플레 방어 + 배당 수익 기대.
• BTC (간접 투자) : 비트코인 관련 ETF (예: BITO, IBIT 등). 분산 차원에서 소액 비중 고려 가능. 리스크 큼.

 

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미국 ETF

-3X	-2X	-1X	ETF 상품	+1X	+2X	+3X
SPXU	SDS	SH	S&P500	SPY, IVV, VOO	SSO	UPRO
SQQQ	QID	PSQ	나스닥100	QQQ	QLD	TQQQ
SDOW	DXD	DOG	다우존스	DIA	DDM	URTY, UDOW
TZA	TWM	RWM	러셀2000	IWM	UWM	TNA
			미국전체	VTI, ITOT
			아시아태평양	VPL
			대한민국	FKO, EWY
EWV			일본	EWJ, DXJ, FLJP		EZJ
YANG	FXP	CHAD	중국	ASHR, GXC, MCHI, FXI		CHAU, YINN
			홍콩	EWH
			베트남	VNM
			인도	INDA, INDY		INDL
RUSS			러시아	RSX		RUSL
BZQ			브라질	EWZ, EWZS		BRZU
GLL, DUST		DGZ	금	GLD, IAU	DGP, NUGT
ZSL			은	SLV		AGQ
			팔라듐	PALL
			희토류	REMX
			원자재	DBC
DWT	SCO		원유	USO		UCO
SCI	KOLD		천연가스	UNG		BOIL
TMV	TBT	TBF	미국채20년	TLT		UBT, TMF
TYO	PST	TBX	미국채7~10년	IEF, UST		TYD
			미국채3~7년	IEI
			미국채1~3년	VGSH
			Corporate Bond	LQD
SJB			High Yield	JNK		UJB
FAZ			금융	XLF, IYF		FAS
DRV			리츠	XLRE
			반도체	SOXX, SMH		SOXL
			방위산업	ITA, XAR, FITE, SHLD		DFEN

 

섹터/테마 ETF

우량주	MGK
헬스케어, 바이오	XLV, VGT, IHI, IBB, LNGR
유전자기술	ARKG
배터리, 리튬	LIT, BATT
부동산	VNQ, IYR, XLRE, ICF
ESG	KESG, ESGU
레저,여행	PEJ, AWAY
게임, e스포츠	ESPO, GAMR, NERD
혁신기업	ARKK
밀레니얼기업	GENY, MILN
물	PIO, FIW, TBLU, CGW
필수소비재	VDC, FSTA, KXI, RHS
커피	JO
로봇, 인공지능	ARKQ, BOTZ, IRBO
천주교	CATH
블록체인	BLOK
자율주행	IDRV, KARS
SNS, 소셜미디어	SOCL
사물인터넷	SNSR
5G	FIVG
클라우드	SKYY, CLOU, WCLD
신재생에너지(클린에너지)	ICLN, PBW, PZD, QCLN, SULR, ACES
풍력	FAN
태양광	TAN
반려동물	PAWZ
핀테크	ARKF, IPAY, FINX
차세대인터넷	ARKW, XWEB
재택근무	WFH
건설, 인프라	NAIL, PAVE
농산물	DBA, CROP
옥수수	CORN